供稿：國際貿(mào)易與金融系 攝影：國際貿(mào)易與金融系
伊利諾伊大學香檳分校（University of Illinois Urbana-Champaign）Neil Pearson教授于6月12日在主樓426發(fā)表了關(guān)于“Investor Trading During the Chinese Warrants Bubble”的演講，國際貿(mào)易與金融系馬明老師主持討論。
Neil Pearson教授介紹了以下前沿問題：泡沫在資產(chǎn)價格的理論文獻中得到相當大的重視。盡管這一問題非常有趣，但是很少有人對投資者行為做出實證研究。我們利用從中國證券公司的經(jīng)紀帳戶數(shù)據(jù)來研究近年中國看跌期權(quán)價格泡沫中的投資者行為。看跌期權(quán)投資者交易行為與再售期權(quán)理論不一致，再售期權(quán)對泡沫價格和交易量做出解釋。然而，我們發(fā)現(xiàn)新興投資者是泡沫價格的重要因素。我們還發(fā)現(xiàn)與假設一致的社會傳染性對新興投資者有關(guān)鍵作用。我們的研究還可應用于非泡沫期間的投資者交易。
主講人簡介：
Neil Pearson是伊利諾伊大學香檳分校哈里勃蘭特杰出的金融學教授。他曾任職羅切斯特大學學院威廉•西蒙工商偉德國際1946bv官網(wǎng)。他教關(guān)于衍生金融工具估值課程、金融風險的測量課程以及各種金融市場問題的研究課程。除了發(fā)表大量學術(shù)論文，Neil Pearson著有《投資組合問題的求解采用風險價值》一書由美國威利Wiley出版社出版。他是經(jīng)濟公報，金融與定量分析雜志與金融經(jīng)濟學雜志的副主編。Pearson教授在風險測量與管理、衍生金融工具估值上有廣泛的經(jīng)驗。他在麻省理工學院獲得博士學位。
（審核：顏志軍 ）
